Ante la mora récord en billeteras virtuales, el sector fintech lanza refinanciaciones con quita de intereses para recuperar capital y evitar el colapso.
La expansión agresiva del crédito digital que marcó el bienio 2024-2025 chocó de frente con una realidad macroeconómica asfixiante. Según reportes de diversas consultoras, la morosidad alcanzó cifras históricas, disparando las alarmas en el sistema financiero. Sin embargo, lejos de bajar las persianas, las fintech han iniciado un «operativo rescate» basado en el pragmatismo: prefieren recuperar el capital original antes que perderlo todo en una maraña de intereses impagables.
Negociar para no perder
La consigna en los despachos de las principales billeteras virtuales es clara: recuperar algo es mejor que nada. Ante una irregularidad en préstamos familiares que alcanza el 11% (el nivel más alto desde la crisis de 2001) y picos del 27% en el sector no bancario, las empresas están ofreciendo planes a medida.
«Estamos haciendo quitas sobre el total de los intereses y armando planes según la capacidad de pago actual», confiesan fuentes del sector bajo reserva. El objetivo es doble: las empresas limpian sus balances de activos «incobrables» y el usuario evita quedar marginado de por vida de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA).
El fin de la «fiesta» del algoritmo
El aprendizaje tras el boom de los años anteriores ha derivado en un cambio de raíz en el otorgamiento de préstamos. Si antes la prioridad era el crecimiento de la cartera, hoy lo es la solvencia. Las plataformas han sofisticado sus modelos de machine learning y ahora aplican criterios mucho más estrictos que incluyen:
- Consulta exhaustiva a la Central de Deudores del BCRA.
- Verificación de recibo de sueldo y antigüedad laboral.
- Modelos predictivos que analizan hasta 24 meses de historial.
«Hoy tenemos que darle préstamos al sector que más dinero gana», admiten con crudeza desde la industria. Ya no basta con tener una cuenta activa; ahora, cualquier retraso previo se traduce automáticamente en una tasa más alta, entendida no como castigo, sino como un ajuste técnico por riesgo.
Tasas y regulación: la pulseada con el Congreso
En medio del debate legislativo por el sobreendeudamiento, que afecta a 4,8 millones de personas, las fintech se defienden de las acusaciones de usura. Argumentan que tasas del 150% o 200% son el resultado inevitable de sumar el costo de fondeo, la alta mora, los gastos operativos y la carga impositiva.
Asimismo, el sector mira con escepticismo las soluciones oficiales. El nuevo sistema de Cobro con Transferencia (CCT), anunciado por el BCRA para agosto de 2026, es tildado de «insuficiente» por los empresarios. Critican que requiere consentimiento explícito y tiene límites de intentos, a diferencia de sistemas más ágiles como el Pix brasileño.
La batalla contra la «incitación al impago»
Uno de los puntos que más preocupa a las cámaras del sector es la proliferación de campañas que incentivan a no pagar. Desde abogados que promueven quiebras exprés hasta tutoriales en redes sociales que sugieren desinstalar la app para evadir la deuda.
«La obligación no desaparece», advierten expertos. El registro en el BCRA bloquea el acceso futuro a cualquier crédito formal. Para las fintech, el crédito digital permitió la inclusión de millones que los bancos ignoraban; ahora, advierten que si se imponen leyes de «quitas compulsivas», ese grifo podría cerrarse definitivamente, devolviendo al sistema a la exclusión de décadas pasadas.
